Après un ultimatum, Leonor, la fille du célèbre producteur Ricardo Monteiro, a fugué. En compagnie de Sara, une amie de Leonor, il entame des recherches. Peu à peu, l'image qu'il avait de sa fille disparaît, au profit de celle de Sara, qui par ambition joue le jeu. Mais Sara ne va pas tarder à comprendre pourquoi Leonor s'est enfuie...
A Lisbonne, pendant les fêtes de la Saint-Antoine, Caton, un politicien nationaliste, pourchasse sans relâche Silvia, un jeune travesti mystique qui l'obsède. Une nuit, Silvia rencontre Vicente, dit le «Corbeau», un policier qui persécute les travestis déguisés en mariées de la Saint-Antoine. Protectrice de Silvia, Ju survit de petits chantages et fait circuler dans l'opposition des photos compromettantes de Caton. Prêt à tout, celui-ci va mettre en péril sa carrière et se battre pour que Silvia lui revienne.
Au cœur des vignobles du vin de Porto, sur les rives du fleuve d'or, un vieux couple se marie. Elle est garde-barrière, lui est le patron d'un bateau-drague. Mélita, sa nièce, tombe à l'eau. Antonio la sauve, provoquant la jalousie de Carolina. C'est alors qu'un gitan visionnaire, Zé l'orfèvre, cherche à vendre un collier en or à Mélita. Hélas, il voit le passé de l'innocente jeune fille.