Où Schéhérazade raconte les inquiétudes qui s'abattent sur le pays : « Ô Roi bienheureux, on raconte que dans un triste pays parmi les pays où l'on rêve de baleines et de sirènes, le chômage se répand. En certains endroits la forêt brûle la nuit malgré la pluie et en d'autres hommes et femmes trépignent d’impatience de se jeter à l'eau en plein hiver. Parfois, les animaux parlent, bien qu’il soit improbable qu’on les écoute. Dans ce pays où les choses ne sont pas ce qu'elles semblent être, les hommes de pouvoir se promènent à dos de chameau et cachent une érection permanente et honteuse ; ils attendent qu’arrive enfin le moment de la collecte des impôts pour pouvoir payer un dit sorcier qui… ». Et le jour venant à paraître, Schéhérazade se tait.
A Lisbonne, Macário tombe amoureux d'une jeune fille. Après de nombreuses péripéties : lutte contre son oncle qui s'oppose au mariage, exil provoqué par les problèmes d'argent, trahison d'un ami, il conquiert le droit de l'épouser. Mais durant les préparatifs du mariage, Macário découvre les étranges pratiques de sa future femme. C'est cette histoire, celle de ses chagrins, que Macário livre à une inconnue lors d'un nouveau voyage.
''Tout ce qui, dans la vie, nous arrive de bien ou de mal ici-bas est écrit là haut'' : c'est par cette citation que Tiago, chauffeur, justifie ses agissements étonnants lorsqu'il conduit son patron. Et de raconter à ce dernier la délirante et interminable histoire de sa vie amoureuse, savant mélange de sexe, de pouvoir et de lutte des classes.
Les existences parallèles et entrecroisées d'une mère et de ses deux filles, soeurs jumelles séparées à la naissance. Privées toutes les trois d'amour filial, instables et incapables de sentiments durables, elles poursuivent la quête d'un équilibre inaccessible, ne trouvant d'apaisement que dans la démesure et les drames provoqués.
Un jeune homme au coeur pur confronté à la pression sociale de s'enrichir à tout prix, un groupe d'enfants aveugles qui tentent d'ouvrir les yeux de non croyants à la foi chétienne, un bordel d'anciennes religieuses : tous ces paradoxes contenant une certaine dose d'ironie transforment ce conte pour enfants en une fable philosophique.
Leonor et Rogerio organisent une garden party sur la terrasse de leur palais des Açores. L'un de leurs amis, Michel, séducteur de longue date, entreprend de courtiser Leonor, laquelle se prend au jeu. Mais un violent orage interrompt la fête. La possibilité de reprendre ce marivaudage ne leur est offerte à nouveau que cinq ans plus tard.
Dom Sebastiao part combattre au nom du Christ en Afrique. Il affronte en 1578 un sultant musulman lors de la bataille d'Alcacer Quibir, mais disparaît mystérieusement sans laisser de traces. Cette disparition donne naissance au mythe du roi caché. Au Portugal ce mythe du héros se traduit par la venue du roi sur son cheval blanc...