Catherine vit avec sa mere, toute devouee a son education de danseuse. Le pere, parti faire fortune en Amerique, envoie peu d'argent. Devant les difficultes financieres qui s'agravent, sa mere envoie Catherine rejoindre son pere, geste que la jeune fille prend pour un manque d'amour...
L'illusionniste Max rate son numero pour etre engage dans le music-hall du pere d'Helene. Un ami lui fournit des accessoires de scene, lui garantissant la reussite. C'est un echec, Max restant enferme dans son horloge. Il s'endort et reve qu'il a le pouvoir de rendre vrai tout ce qui est faux.
A Bourganeuf, une vieille fille, Charlotte Bourdier, avoue a Marie Chassagne avoir sous son nom noue une intrigue sentimentale par correspondance avec l'animateur du Radio Circus, Zappy Max. Marie accepte de le rencontre lors de sa venue, mais elle s'eprend a son tour de celui-ci, qui lui avoue son amour.
