Un romancier, apres une dispute avec sa femme, part pour la Tunisie ou il espere trouver une inspiration nouvelle. Il ramene a Paris une jeune Arabe, afin d'etudier ses reactions, et la fait passer pour une princesse. Mais degoutee de la vie mondaine, elle retourne dans son pays qu'elle n'avait quitte que dans l'imagination de l'ecrivain.
Zouzou, une petite mulatresse, et Jean, tous deux orphelins, ont été élevés par le èere Mele. Zouzou aime Jean mais celui-ci est amoureux de Claire, une amie de la jeune fille. Zouzou s'éfface pour consacrer sa vie a la scène sur laquelle, par hasard, elle a déàa obtenu un succès retentissant.
Une petite couturière devient une star du music-hall : se déroulent sous les yeux du spectateur des extraits des meilleures revues des années folles.
