Pour gagner sa vie, Tony Manero est serveur la nuit et professeur de danse le jour. Mais son rêve est de danser dans un spectacle à Broadway. Son amie, Jackie, fait partie de la troupe de Laura Revell, vedette du show Satan's Alley dont Tony est un inconditionnel. Il séduit Laura qui l'engage dans le show. Tony devient alors une vedette.
A la suite d'un accusation injuste, Frank Galvin voit sa carrière d'avocat brisée et se réfugie dans l'alcool. Un jour, son ancien associé lui propose de défendre une jeune femme dont la soeur, dans le coma depuis quatre ans, a été victime d'une erreur médicale. Galvin accepte de s'occuper de cette affaire...
D'origine italienne, Tony Manero est la coqueluche de la discotèque du coin où il exerce ses talents de danseur. C'est du reste sa seule distraction à New York, avec les filles... Un concours de danse s'organise au ''2000'' et il propose à Stephanie de faire équipe avec lui pour tenter de gagner les 500 dollars mis en jeu...
Le vol audacieux de la recette d'un parrain de la mafia peu conciliant risque fort de mettre un terme définitif à la carrière de deux petits escrocs.
