Abandonne dans un cachot espagnol du XVIIIe siecle, un mendiant se transforme peu a peu en monstre velu. Vingt ans plus tard, une femme y est jetee a son tour. Il abuse d'elle. Elle donnera naissance a un loup garou.
Pour forcer le succes, une jeune romanciere ecrit des histoires epicees et s'invente une autobiographie scandaleuse. Un admirateur entreprend d'ameliorer un tel talent. Il sera pris a son propre piege.
Fin XVIIIe. A Romney, petit village des Cornouailles, des contrebandiers entretiennent la legende du spectre du celebre capitaine Clegg, afin d'eloigner les enqueteurs. Ce celebre malfrat a en fait echappe a la peine capitale et dirige son reseau sous l'habit de pasteur. Arrive le capitaine Collier, charge d'arreter les fraudeurs...
