Mowgli s'ennuie dans le village des hommes, malgré la présence de son amie, la petite Shanti. Quand il fugue avec son copain Baloo, l'ours débonnaire, il ignore que Shanti se lance à sa poursuite. 2 petits hommes à nouveau égarés dans la jungle, voilà qui intéresse au plus haut point le serpent Kaa et le tigre Shere Khan...
Le jeune Mowgli, abandonne dans la jungle, est élevé par une louve et protégé par la panthère Bagheera. Afin d'échapper à Shere Khan, le tigre mangeur d'hommes, Bagherra décide de rendre son jeune ami au monde des hommes. En chemin, ils multiplient les rencontres et affrontent de nombreux dangers.