Au milieu du 19ème siècle, peu avant la révolution, à Paris. Le mime Baptiste Debureau et le comédien Frédérick Lemaître sont deux jeunes artistes débutants du Théâtre des Funambules. Leur vie croise celle de Garance, une très jolie jeune femme que l’on devine avoir beaucoup vécu. Bien que Baptiste soit secrètement amoureux d’elle, c’est Frédérick qui parvient à gagner ses faveurs. Mais Garance cache un secret bien sombre : elle est impliquée dans les crimes de Lacenaire, un anarchiste receleur doublé d’un assassin. Pour échapper à son passé, Garance prend la fuite et épouse un noble. Sept ans plus tard, alors que Debureau et Lemaître sont devenus des artistes célèbres, Garance réapparaît.
Ole et Chic sont des comédiens employés dans une boîte de nuit, mais ils cherchent à se libérer de leurs contrats pour accepter un meilleur travail. Cependant, le propriétaire de la boîte de nuit, pointilleux et prétentieux, B. J. Wagonhorn, refuse de les laisser partir. En représailles, ils commencent à insulter les clients de l'établissement… une stratégie qui les entraîne rapidement dans plusieurs procès… à la grande joie de trois avocats en difficulté, Charlie Rodman, Betty Wilson et Arthur Lane.
Le jeune Ken McLaulin et ses parents s'occupent de Thunderhead, un jeune cheval sauvage au moins aussi rebelle que sa légendaire mère, Flicka. Ken parvient à apprivoiser l'animal. Rapidement, Thunderhead devient un cheval très doué et et performant. Ses talents attirent l'attention d'un entrepreneur qui voit en lui un futur cheval de course. Mais Ken est partagé entre son attachement pour son cheval et l’opportunité de lui rendre sa liberté.