Il était une fois, à la fin des années 40, une ville nommée Toonville, où les personnages de dessins animés vivaient avec les humains. Acteurs sous contrat, ils formaient une turbulente société. Seuls quelques censeurs grincheux leurs vouaient une haine virulente, jurant leur perte. Le film retrace cette histoire.
Kim Prescott, riche heritiere, a tout perdu a la mort de son frere et de son pere. Tout perdu sentimentalement: la fortune et les bijoux lui restent. Un jour, elle rencontre un jeune homme qui pretend etre son frere. Malgre de nombreuses verifications et epreuves, elle reste sceptique. La police pense que Kim se trompe.
