Ile d'Elbe, 1814. Martino déteste Napoléon et rêve de le tuer. Aussi, lorsque l'Empereur vaincu et exilé arrive sur l'île, y voit-il un signe. Tandis que sa maîtresse Emilia pense à le quitter, l'Histoire rapproche Martino de Napoléon. Ce dernier est parfois si touchant que Martino révise son jugement.