Pinocchio, devenu grand garcon, se voit offrir par sa marraine la fee un petit personnage de bois nomme Willy. Charge par Geppetto de porter une boite a bijoux chez le maire, Pinocchio se la fait voler par deux truands. Il devra affronter le montreur de marionnettes Puppetino et le mysterieux Empereur de la nuit pour recuperer son bien...
