Eugénio, le célèbre clown, a perdu son rire légendaire car il a le coeur triste. Alors, afin de lui redonner la joie de vivre et son rire magique, ses amis du cirque lui font un merveilleux cadeau pour Noël. Projeté avec ''La pie voleuse'' (1964 11 min) de Giulio Gianini et Emmanuele Luzatti : une pie sauve le monde des oiseaux.
En Amérique en cette fin de XIX siècle, un étalon sauvage et Jambes-Mortes, un jeune cheyenne infirme survivant au massacre de sa tribu, fuient l'arrogance de l'homme blanc.
Ensemble ils empruntent le sentier de la rébellion.
