1905. Willy, 12 ans, vit au ranch de son grand-père depuis la mort de ses parents. A la suite d'un rude hiver, les récoltes sont détruites et le grand père tombe malade. La dernière chance, pour Willy et sa chienne Morgan, est de s'engager dans une course de chiens de traîneaux, à laquelle participe aussi Stone Fox, l'indien invincible.
