Fougueux mais inexpérimenté, le jeune Wong Fei-hung tente désespérément d'apprendre les arts martiaux contre l'avis de son père, qui possède pourtant l'une des plus prestigieuses écoles de Kung-fu à Canton.
Après que cette dernière se soit faite humiliée par des rivaux, en partie par la faute de Fei-hong, lors d'un tournoi de ''Pao'', le jeune homme ne pense plus qu'à venger l'honneur des siens. L'officier Yuen Ching, qui décèle en lui un potentiel non négligeable, décide de le recommander au grand maitre d'arts martiaux Lu Ah-tsai qui va assurer sa formation martiale durant deux ans...
Ma Yung-chen, un jeune provincial originaire de la province de Shantung, débarque sans un sou en poche à Shanghai avec la ferme intention d'y trouver fortune et gloire. Dans cette ville où les gangs font la loi, Ma ne peut compter que sur deux choses: son fidèle ami Hsiao Chiang-pei et son incroyable maîtrise de la boxe chinoise. Un talent qui lui vaut d’être remarqué par le charismatique gangster Tan Wei. Ce dernier, impressionné par sa fougue et son ambition, décide de parrainer son irrésistible ascension dans un milieu sans pitié où les faibles n'ont pas leur place...
La dynastie des Ching est sur le déclin. La Chine, envahie par la corruption et la rébellion, vit des heures sombres. Tout a commencé par un vol impliquant Chang Wen-hsiang et son ami, Huang Tsung, qui entrent alors en conflit avec Ma Hsin-i. Or ce dernier se rend compte rapidement de la vaillance et de l'aptitude aux combats de ses deux adversaires. Il leur propose de faire la paix, mais essaie également d'acheter leur amitié, ce que Chang rejette violemment...
