Émigré à Taïwan en 1948 lors de la retraite du Kuomintang. Jusqu'en 1962, Li a travaillé principalement sur des films en hokkien, malgré son incapacité à parler le hokkien taïwanais. Son premier film en mandarin fut Nos Voisins. La Fille aux Huîtres, que Li a coréalisé avec Lee Chia, fut le premier long métrage taïwanais tourné en couleur.