Découverte adolescente par Alfred Sole alors qu'elle dansait dans une pièce de théâtre locale, Paula Sheppard, originaire du New Jersey, a été castée à dix-neuf ans pour incarner la jeune Alice Spages dans le film d'horreur culte Alice, Sweet Alice (1976). Quelques années plus tard, elle a fait sa deuxième et dernière apparition au cinéma en jouant un trafiquant de drogue dans le film de science-fiction Liquid Sky (1982) de Slava Tsukerman, qui allait lui aussi devenir un classique de culte au fil des années. Sheppard a abandonné sa carrière d'actrice à la fin des années 1980 et s'est installée à Seattle, dans l'État de Washington, où elle s'est mariée et a eu une fille, embrassant une « carrière de soignante » loin des projecteurs du cinéma.
