Fils du réalisateur Marco Bellocchio et de l'actrice Gisella Burinato, Pier Giorgio Bellocchio a fait ses débuts au cinéma à l'âge de six ans, jouant aux côtés de ses parents dans le film Vacances à Val Trebbia et Salto nel vuoto en 1980. À l'exception du court-métrage Elena réalisé par son père, Pier Giorgio Bellocchio ne reviendra à la comédie qu'en 1999 avec La Balie. En 2003, il a mis en scène la pièce Traces.
Au-delà de sa présence dans les films de son père Marco, Pier Giorgio Bellocchio a également collaboré en tant que producteur, s'occupant des aspects financiers des films. Il a aussi supervisé la production d'autres films, notamment des clips vidéo. Comme réalisateur, il a fait ses débuts en 1994 avec DeGenerazione, un film tourné en plusieurs volets par de nombreux réalisateurs italiens. Bellocchio a spécifiquement réalisé le segment intitulé Arrivano i nostri.