Des adolescents font de terribles cauchemars. Le docteur Goldman, de l'hôpital psychiatrique de Springwood où ils sont soignés, est perplexe sur les causes de cette curieuse épidémie. Ses patients refusent de dormir et d'évoquer la cause de leur cauchemar collectif. Le docteur Nancy Thompson, spécialiste des troubles du sommeil, vient à la rescousse et comprend vite ce qui se passe. Elle est une des anciennes victimes de Freddy Krueger, qui vient hanter les rêves des adolescents.
