Le jeune éléphant Babar fuit la forêt et ses amis après la mort de sa mère, abattue par un chasseur. Recueilli en ville par une vieille dame, il apprend une nouvelle vie et reçoit une éducation. Un jour, les siens le rappellent, car la guerre contre les rhinocéros se déclare. Babar vaincra grâce à son génie et deviendra le roi des éléphants.
Un mechant magicien a kidnappe la Princesse du Pays des Merveilles pour en faire un pays de tristesse. Les Bisounours, le Lapin Presse et Alice traversent donc le miroir qui mene au Palais de coeur, la jeune fille remplacant temporairement la Princesse a qui elle ressemble, tandis que ses amis tentent de la delivrer.
