La vie de Virginie et pauline, qui font partie du corps de ballet de l'Opera a la fin du Second Empire. De parents respectacles, elles n'en sont pas moins attirees par la richesse, et parviendront a concilier le coeur et la raison
Dans une taverne, Hoffmann, un poète, a rendez-vous avec Stella, une danseuse, dont il est amoureux. Alors que la jeune femme se fait attendre, Hoffmann se met à boire et commence à rêver de ses amours passés...
Bayaya, un jeune paysan protégé par l'esprit de sa mère décédée, arrive au château du Roi, où il divertit ses trois filles. Il découvre bientôt que les trois princesses sont tourmentées par des esprits malveillants. Le petit paysan parvient à les en délivrer, affronte un duel avec un seigneur mauvais qui voulait épouser l'une des trois princesses. Il finit par conquérir le cœur de la plus jeune sœur tout en sauvant l'âme de sa mère qui était au purgatoire.
Caroline et Isabelle sont toutes deux follement amoureuses de Jacques. Elles vont se livrer à une rivalité sans merci. Jacques apprend qu'Isabelle a eu, étant jeune, des crises d'histérie. Mais lors d'un concert, elle joue le morceau de musique qui a provoque sa maladie. C'est un triomphe. Jacques a choisi : il veut Isabelle...