New-York, fin des années 50. Diane Arbus assiste son mari, un photographe réputé. Mais le monde de convenances dans lequel ils vivent l'ennuie. Diane rencontre son nouveau voisin, Lionel, qui vit derrière un masque. Il va l'entraîner dans une incroyable aventure et dans une relation intime qui va transformer sa vie et son art pour toujours.
Le jour même de sa promotion dans son entreprise, Ted Kramer apprend que sa femme, Joanna, le quitte car elle lui reproche de trop se consacrer à son travail. Malgré tout, elle lui laisse la charge de leur jeune fils, Billy, et Ted se révèle peu à peu un excellent père célibataire...
