Fawzi est née en Turquie de parents égyptiens. Son père possédait des magasins de tissus au Caire, à Damas et à Istanbul. Elle a remporté le concours Miss Égypte en 1940 et s'est vue confier un petit rôle dans le film égyptien L'Usine des épouses en 1941.
Après ses débuts au cinéma, elle a enchaîné les rôles au cinéma et à la télévision jusqu'au début du XXIe siècle, avant de se retirer quelques années avant sa mort. Parmi ses rôles les plus mémorables figuraient ceux dans Le Saladin victorieux, L'Ambassadeur de l'enfer et Les Dames de Garden City.
Elle s'est mariée trois fois, d'abord avec l'acteur égyptien Aziz Osman, puis avec Anwar Wagdi, et enfin avec Galal Moawad.