Le fils de Frankenstein, Victor, poursuit assidument les travaux de son pere dans le but de fabriquer une creature. L'operation reussit mais le monstre s'echappe du chateau.
Dans un petit village bavarois, une femme est retrouvée morte dans le clocher, le cou percé de deux trous. Le spectre du comte Dracula dont le château est voisin revient aux esprits. Alors que l'évêque et le prêtre vont clouer une croix sur sa porte, ce dernier se blesse et son sang éveille le vampire prisonnier des glaces.
Accusé de pratiques illicites sur les cadavres, le Dr Frankenstein se réfugie dans une pension de famille. Là, aidé du Dr Holst, il reprend ses travaux en commençant par décalotter la boîte cranienne d'un de ses collègues. Un nouveau monstre est créé, qui sème la terreur. Il périra par le feu en même temps que son géniteur.
