Il est bien tard lorsque Arthur le cormoran remet enfin au Père Noël la lettre du petit Hans Petersen, du lointain village de Drumstown, qu'il avait égarée en chemin. On est à la veille de Noël, et les réserves de cadeaux sont vides. Où trouver le cadeau dont rêve Hans depuis toujours: un cheval à bascule bleu à la crinière rouge? En complément de programme, «le Noiraud porte-malheur», dessin animé de Tex Avery.
