La vie de l'âne Balthazar, plongé au milieu des drames humains et qui en meurt. «Je voulais que l'âne traverse un certain nombre de groupes humains qui représentent les vices de l'humanité. Il fallait aussi, étant donné que la vie d'un âne est très égale, très sereine, trouver un mouvement, une montée dramatique. C'est à ce moment que j'ai pensé à une fille, à la fille qui se perd.»
Anne Gauthier et Jean-Louis Duroc, deux veufs ayant chacun un enfant, se rencontrent et s'éprennent l'un de l'autre Mais Jean-Louis, pilote automobile, doit participer à une course à Monaco et la quitte. Ne pouvant vivre sans Anne, il la rejoint et tous deux commencent une nouvelle vie ensemble.