Après l'accueil triomphal fait à la première du nouveau spectacle musical mettant en vedette le danseur américain Jerry Travers, l'équipe s'envole pour Venise. Toute une série de quiproquos amoureux les y attend. L'un des modèles du genre, chorégraphie par Hermes Pan, sur une musique d'Irving Berlin.
Maggie tombe amoureuse de Kim, une artiste vagabonde. C'est le moment que choisit Lila, sa mère en instance de divorce, pour venir s'installer chez elle avec son fils. Tandis que Lila s'habitue aux nouveaux amis de sa fille, une chanteuse transsexuelle excentrique s'éprend de Frances, la patronne de Maggie...
