En automne 1893, un homme étrange arrive à Paris. C'est Gauguin qui organise une exposition mais l'échec est total. Il compte sur un héritage pour pouvoir repartir dans ses îles. Puis sa maîtresse resurgit, qui a mis au monde un enfant pendant son absence. Elle et une autre se déchirent pour s'approprier Gauguin. Celui-ci finira par s'enfuir dans son île de rêve, sans le sou mais heureux.
